Bæredygtighedsrelaterede oplysninger for AP Active

Prækontraktuelle oplysninger

Periodiske oplysninger

Tidligere versioner

Prækontraktuelle oplysninger

Prækontraktuelle oplysninger - december 2023 til december 2024

Prækontraktuelle oplysninger - juli til december 2023

Prækontraktuelle oplysninger - april til juni 2023

Periodiske oplysninger

Periodiske oplysninger - 2023

Periodiske oplysninger - januar til marts 2023

AP Active er et livscyklusprodukt, der fremmer miljømæssige og sociale karakteristika, dog uden at have bæredygtig investering som mål. AP Active er klassificeret som artikel 8 i regi af EU's Disclosure-forordning.

AP Active er sammensat af investeringer inden for aktivklasserne aktier, obligationer, reale aktiver og kredit. Alle investeringer sker under hensyntagen til AP Pensions politik for ansvarlighed og bæredygtighed på investeringsområdet samt AP Pensions eksklusionskriterier. Den nærmere aktivsammensætning og andelen af fondsinvesteringer varierer afhængigt af den enkelte kundes tid til pensionering.

AP Pension har en proces for aktivt ejerskab, som blandt andet udøves for at fremme miljømæssige og sociale karakteristika samt andre bæredygtighedsrelaterede emner.

Vores porteføljer screenes for potentielle brud på vores politik for ansvarlighed og bæredygtighed på investeringsområdet herunder brud på de internationale principper for ansvarlig virksomhedsadfærd.

Der er ikke udpeget et indeks som referencebenchmark for at opnå de miljømæssige eller sociale karakteristika. 

Dette finansielle produkt fremmer miljømæssige eller sociale karakteristika, men det har ikke bæredygtig investering som sit mål.

Grundlaget for de investeringsbeslutninger, der tages om AP Active, er AP Pensions politik for ansvarlighed og bæredygtighed på investeringsområdet, der er baseret på veldefinerede og anerkendte internationale principper om menneskerettigheder, korruption og miljø. Formålet med politikken er at understøtte, at vores investeringer bidrager til en bæredygtig og ansvarlig udvikling.

For produktet AP Active foretages en række tiltag, der har til formål at minimere bæredygtighedsrisici og samtidig fremme miljømæssige og sociale karakteristika.

Miljømæssige karakteristika

AP Active fremmer miljømæssige karakteristika ved at følge AP Pensions overordnede klimastrategi.

AP Pension har tilsluttet sig IIGCC’s net zero samarbejde, Paris Aligned Investment Initiative, der forpligter AP Pension til at opnå en klimaneutral investeringsportefølje i 2050 eller før. AP Pension  har fastlagt delmål for CO2-redukton fra vores aktier, virksomhedsobligationer og ejendomme frem mod 2030, som indebærer en reduktion på 41 % for aktier/erhvervsobligationer og 70 % for ejendomme i drift.

Desuden har AP Pension et mål om, at andelen af investeringer, der fremmer miljømæssige karakteristika (såkaldt ”grønne investeringer”) skal udgøre mindst 25 % af de samlede investeringer i 2030. 

Sociale karakteristika

AP Active fremmer sociale karakteristika ved at understøtte, at grundlæggende menneske- og arbejdstagerrettigheder respekteres og beskyttes, og at investeringer ikke foretages i selskaber og stater, som vurderes at have negative indvirkninger på eller at undertrykke disse rettigheder.

AP Pensions arbejde med at fremme sociale karakteristika tager udgangspunkt i FN’s Vejledende Principper for Menneskerettigheder og Erhvervsliv og OECD’s Retningslinjer for Multinationale Virksomheder. Dette udmøntes i praksis blandt andet ved brug af værktøj, så som eksklusionslister, dialoger med selskaber, stemmeafgivelser ved generalforsamlinger, investorerklæringer, ESG-betingelser i kontraktvilkår med forvaltere samt samarbejder med andre investorer og interessenter.

Produktet er et livscyklusprodukt, hvor kundens risikoprofil aftrappes frem mod pensionering. Investeringsstrategien er at investere i aktier, obligationer og reale aktiver balanceret i forhold til den enkelte kundes tid til pension. Målsætningerne for de miljø- og socialrelaterede karakteristika opnås gennem investeringsstrategien.

De selskaber, der investeres i, forventes at overholde internationalt anerkendte principper og normer for god ledelsespraksis og ansvarlighed. Investeringerne følger AP Pensions politik for ansvarlighed og bæredygtighed på investeringsområdet samt politik for aktivt ejerskab og overvåges løbende og systematisk.

Alle eksterne forvaltere inden for børsnoterede aktiver, der samarbejdes med, er bekendt med AP Pensions politik for ansvarlighed og bæredygtighed på investeringsområdet, og det forventes, at forvalterne tager politikken i betragtning, når de investerer på vegne af AP Pension.

Hvis AP Pension bliver bekendt med tilfælde, hvor investeringsstrategien ikke følges, vil der initieres dialog. Formålet er, at selskabet træffer de fornødne foranstaltninger til at undgå et lignende brud i fremtiden. Hvis det ikke lykkes, kan investeringen blive afhændet.

Det skal oplyses, hvor stor en andel af investeringerne i AP Active, der medgår til at fremme bæredygtighedskarakteristika. Det er som minimum 8 procent af investeringerne, der fremmer disse.

Andelen er fastlagt på baggrund af den andel af investeringerne, der er også findes i produktlinjen AP Bæredygtig. Investeringerne i AP Active har vi defineret som bæredygtige i overensstemmelse med artikel 2 (17) i SFDR.

Som ansvarlig investor er vi i AP Pension opmærksomme på, at investeringer kan påvirke bæredygtighedsfaktorer negativt. En vigtig del af hele arbejdet med ansvarlige investeringer er derfor at udføre due diligence med henblik på at undgå, forebygge og minimere de negative indvirkninger, som vores investeringsbeslutninger kan have.

Vurderingen af de negative indvirkninger er integreret både i AP Pensions samlede vurdering af nye potentielle investeringer samt i den løbende monitorering af investeringer i porteføljen.

I praksis anvender vi i AP Pension en monitoreringsmodel som screener selskaber for efterlevelse af de internationale standarder, god selskabsledelse og Parisaftalen samt udvalgte PAI-indikatorer, der matcher disse områder. Monitoreringsmodellen identificerer selskaber, der bryder med nogle fastsatte kriterier og fortæller dermed også hvor vi i AP Pension skal øge indsatsen for aktivt ejerskab, så AP Pension kan søge at minimere negative indvirkninger og medvirke til at fremme miljømæssige og/eller sociale karakteristika.

Ud over monitoreringsmodellen, anvender vi dialog med selskaber, stemmeafgivelse ved generalforsamlinger, investorerklæringer, ESG-betingelser i kontraktvilkår med forvaltere samt samarbejder med andre investorer og interessenter som redskaber til at afbøde både aktuelle og potentielle negative indvirkninger.

Produktet screenes to gang årligt på følgende Principal Adverse Impact (PAI) indikatorer:

PAI 2 & PAI 3: 10 % dårligste selskaber inden for hver industri – set i forhold til både CO2-aftryk (PAI 2) og drivhusgasemissionsintensitet (PAI 3) og som ikke har et godkendt Science-Based Target.

PAI 10 & PAI 11: Selskaber, som ikke overholder OECD’s Retningslinjer for Multinationale Virksomheder (PAI 10), herunder hvis de f.eks. ikke har vedtaget en menneskerettighedspolitik eller har implementeret tilstrækkelige due diligence-processer til at håndtere negative indvirkninger på omverdenen (PAI 11).

De bæredygtighedsindikatorer der anvendes til at måle opnåelsen af de miljømæssige og sociale karakteristika, der fremmes i produktet:

• Miljø- og klimaforhold: Investeringsmodtagende virksomheders CO2-aftryk og drivhusgasemissionsintensitet identificeret ud fra PAI nr. 2 og PAI nr. 3.
• Status på CO2-reduktionsmål og efterlevelse af Parisaftalens mål: Status på CO2-reduktionsmål og andelen af den likvide portefølje, som er ’alignet’ med Parisaftalens mål. 
• Grønne investeringer: Andel af investeringer, der fremmer miljømæssige karakteristika målt efter F&P’s model for opgørelse af grønne investeringer
• Sociale forhold: Andel af investeringer som lever op til de internationale standarder for ansvarlig virksomhedsadfærd identificeret ud fra PAI nr. 10 (Overtrædelser af FN's Global Compact-principper og OECD's Retningslinjer for Multinationale virksomheder) og PAI nr. 11 (Mangel på processer og overholdelsesmekanismer til overvågning af overholdelsen af FN's Global Compact-principper og OECD's Retningslinjer for Multinationale Virksomheder).
• AP Pensions eksklusionskriterier: AP Pensions eksklusionskriterer dækker over virkningsløs dialog, tobak, kontroversielle våben, termisk kul, tjæresand og olie og gas
• Stemmeafgivelse: Antal af AP Pensions stemmer på selskabers generalforsamlinger med henblik på at påvirke dem til at håndtere problemstillinger og fremme miljømæssige og sociale karakteristika.
• Dialoger: Antal af dialoger med selskaber, som foretages via vores eksterne samarbejdspartner, EOS at Federated Hermes, for at håndtere negative indvirkninger og fremme miljømæssige eller sociale karakteristika.

Datakilder og databehandling vedrørende finansielle produkter, der fremmer miljømæssige eller sociale karakteristika.

Datakilder

• Sustainalytics
• MSCI

Datakvalitet

Vi anvender eksterne dataleverandører. Vi har løbende dialog med dem, hvis vi har spørgsmål til deres dataleverancer. Vi forholder os kritisk til data og har flere øjne på, før data bliver anvendt i vores beslutningsgrundlag. 

Databehandling

Vi overvåger løbende ESG-performance af vores portefølje. Vi gennemlyser løbende porteføljen på fondsniveau for klima, bidrag til FN’s verdensmål, ESG-risici og anvender blandt andet analyserne som grundlag for dialog med eksterne forvaltere.

AP Pension anvender rapporteret data, men det er forsat en udfordring at få fuld datadækning på alle aktiver i porteføljen, da ikke alle selskaber rapporterer på de datapunkter, der er indeholdt i nærværende anneks.

Som ansvarlig investor er vi i AP Pension opmærksomme på, at investeringer kan påvirke bæredygtighedsfaktorer negativt. En vigtig del af hele arbejdet med ansvarlige investeringer er derfor at udføre due diligence med henblik på at undgå, forebygge og minimere de negative indvirkninger, som vores investeringsbeslutninger kan have.

AP Pensions politik for ansvarlighed og bæredygtighed på investeringsområdet er baseret på veldefinerede og anerkendte internationale principper for menneskerettigheder, korruption og miljø. Politikken er udarbejdet i henhold til §78 og §159 i Lov om finansiel virksomhed.

Politikken tager blandt andet udgangspunkt i FN’s Global Compact og følger desuden OECD's retningslinjer for multinationale virksomheder, FN’s retningslinjer for menneskerettigheder og erhverv samt bredt anerkendte FN-konventioner.

AP Pensions politik for aktivt ejerskab kan findes her.

Der er ikke udpeget et indeks som referencebenchmark med henblik på at opnå de miljømæssige eller sociale karakteristika.